日前，海螺水泥執(zhí)行董事、總經(jīng)理李群峰在2022年年度業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上表示，2023年海螺水泥將加大單一項(xiàng)目并購(gòu)?fù)七M(jìn)，探索與區(qū)域性水泥集團(tuán)深度合作，嘗試產(chǎn)能互換、交叉持股等方式，進(jìn)一步提升公司競(jìng)爭(zhēng)力。
海螺水泥營(yíng)收、利潤(rùn)雙雙下滑
從海螺水泥此前發(fā)布的2022年年報(bào)可見(jiàn)，2022年公司營(yíng)業(yè)收入1320.22億元，同比下降21.4%;歸母凈利潤(rùn)156.61億元，同比下降52.92%。盡管營(yíng)收和利潤(rùn)雙雙下滑，但是營(yíng)收下滑幅度相對(duì)較小，而利潤(rùn)卻直接“腰斬”。
成本上升，員工人數(shù)增加
對(duì)于水泥企業(yè)而言，利潤(rùn)下滑的原因無(wú)非兩點(diǎn)，一是成本上升，二是銷價(jià)下跌，而成本上升又多體現(xiàn)在生產(chǎn)成本、人工成本上。
從企業(yè)員工人數(shù)來(lái)看，海螺水泥截止2022年末員工總數(shù)為52312人，2021年末員工總數(shù)為46714人，員工增加了5598人。但是人工成本占比相對(duì)較小對(duì)綜合成本的影響不大。根據(jù)海螺水泥年報(bào)顯示：海螺水泥的人工成本僅占生產(chǎn)總成本的5.68%，同比增加7.74%，成本比重增加0.29%。
從生產(chǎn)成本方面來(lái)看，企業(yè)自有產(chǎn)品銷售營(yíng)業(yè)成本同比上年增加7.96%，毛利率同比上年下降15.18%。企業(yè)自有水泥、熟料、砂石骨料及混凝土成本均有不同程度的增加，毛利率下滑明顯。
2022年海螺水泥水泥熟料綜合成本同比上升13.31%。水泥熟料綜合成本中燃料及動(dòng)力、折舊費(fèi)用及人工成本均有所增加。其中，受煤炭?jī)r(jià)格及電價(jià)上漲影響，燃料及動(dòng)力成本增加28.21%，成本比重增加7.29%。
人員數(shù)量增加了，成本占比卻減少了，這也意味著員工薪水或有下調(diào)。從其他行業(yè)近年來(lái)的裁員潮、降薪潮可見(jiàn)，減少人工成本或是減少企業(yè)綜合成本的一個(gè)突破點(diǎn)。從海螺水泥近年來(lái)的招聘計(jì)劃可見(jiàn)，校招比例增加，社會(huì)招聘幾乎為零，同時(shí)員工績(jī)效工資大比例下滑，這或是企業(yè)人工成本下降的主因。
量?jī)r(jià)齊跌，利潤(rùn)腰斬
銷售方面，2022年內(nèi)各區(qū)域量?jī)r(jià)齊跌，東部、中部及南部區(qū)域由于產(chǎn)品銷量及銷售價(jià)格下降，銷售金額同比分別下降19.82%、15.77%、14.12%，毛利率同比分別下降18.48個(gè)百分點(diǎn)、16.26個(gè)百分點(diǎn)、19.04個(gè)百分點(diǎn)。
從銷售模式來(lái)看海螺水泥2022年直銷金額同比下降28.91%，經(jīng)銷金額同比下降31.47%;由于產(chǎn)品銷量同比減少疊加價(jià)格同比下滑，海螺水泥主營(yíng)業(yè)務(wù)收入同比下降30.05%;受銷量下滑、銷價(jià)降低及成本上升影響，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、利潤(rùn)總額以及歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)同比均出現(xiàn)50%以上的下滑。
海螺水泥發(fā)力收購(gòu)單體水泥、商混、砂漿及水泥制品企業(yè)，控股多家公司
股權(quán)收購(gòu)方面，海螺水泥2022年年報(bào)中提及了多個(gè)與自然人股東簽約收購(gòu)水泥、商混、砂漿及水泥制品企業(yè)的項(xiàng)目。
2022年3月，本公司與自然人股東簽約，以現(xiàn)金增資的方式控股了重慶市多吉再生資源有限公司。增資后，海螺水泥持股51%。
2022年4月，石門海螺與自然人股東簽署了協(xié)議，收購(gòu)了常德頂興混凝土制品有限公司100%的股權(quán)。
2022年4月，漣源海螺水泥與自然人股簽約，收購(gòu)長(zhǎng)沙永運(yùn)建材有限公司100%的股權(quán)。
2022年4月，海螺水泥與內(nèi)蒙古扎魯特旗興塔礦業(yè)有限責(zé)任公司、秦皇島市卓眾實(shí)業(yè)有限公司簽署了協(xié)議，收購(gòu)了宏基水泥72.77%、7.23%的股權(quán)。本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，海螺水泥持有宏基水泥80%的股權(quán)。
2022年5月，宏基水泥出資設(shè)立了赤峰海螺，宏基水泥持有其100%股權(quán)。2022年5月，宏基水泥與哈河水泥簽署了《資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，由赤峰海螺受讓了哈河水泥的水泥、礦粉生產(chǎn)線及相關(guān)土地使用權(quán)等資產(chǎn)。
2022年5月，海螺水泥競(jìng)得貴州鑫晟煤化工有限公司持有的水城海螺 15%的股權(quán)。本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，海螺水泥持有水城海螺55%股權(quán)。
2022年8月，海螺香港以增資擴(kuò)股的形式收購(gòu)了烏中合資企業(yè)上峰友誼之橋有限責(zé)任公司，增資后海螺香港持股51%。
2022年11月，弋陽(yáng)海螺與自然人股東簽約，收購(gòu)貴溪市鷹貴預(yù)拌砂漿有限公司100%的股權(quán)。
2022年12月，海螺水泥陜西區(qū)域公司、臨夏海螺與自然人股東簽約，收購(gòu)了臨夏縣天翔商砼有限責(zé)任公司100%的股權(quán)。
可見(jiàn)海螺水泥收購(gòu)單體企業(yè)并非從2023年才開(kāi)始。近兩年市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈，海螺水泥在競(jìng)爭(zhēng)中展現(xiàn)實(shí)力的同時(shí)開(kāi)始發(fā)力延伸產(chǎn)業(yè)鏈，不僅自建商混、骨料生產(chǎn)線，也開(kāi)始收購(gòu)下游攪拌站和單體粉磨和熟料企業(yè)。
近期有消息稱，海螺借自有砂石骨料、水泥成本相對(duì)較低的優(yōu)勢(shì)，在商混市場(chǎng)發(fā)起“價(jià)格戰(zhàn)”，同時(shí)借此收購(gòu)一些競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力較低的商混的粉磨站產(chǎn)能。
持有同行西部水泥、亞泰集團(tuán)、華新水泥、上峰水泥、天山水泥等多家水泥集團(tuán)企業(yè)股份
證券投資方面2022年內(nèi)，海螺水泥通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)增持西部水泥、亞泰集團(tuán)股份，以自有資金認(rèn)購(gòu)天山股份非公開(kāi)發(fā)行的A股股票，占其非公開(kāi)發(fā)行后總股本的0.86%。
海螺香港作為現(xiàn)金選擇權(quán)提供方參與華新水泥境內(nèi)上市外資股(B股)轉(zhuǎn)換上市地以介紹方式在聯(lián)交所主板上市及掛牌交易，根據(jù)最終行權(quán)結(jié)果，截至報(bào)告期末，海螺香港持有華新水泥H股股份占其已發(fā)行總股份的比例為4.43%。
同期，海螺水泥認(rèn)購(gòu)西部建設(shè)股份事項(xiàng)仍在進(jìn)行中。截至2022年末，海螺水泥證券投資情況如下：
截至2022年末海螺水泥持有西部水泥、亞泰集團(tuán)、華新水泥、上峰水泥、天山水泥等多家水泥集團(tuán)企業(yè)股份，持有西部水泥股份達(dá)27.43%。
海螺水泥開(kāi)啟“買!買!買”模式，增強(qiáng)市場(chǎng)定價(jià)權(quán)
產(chǎn)能互換方面，海螺水泥在多地與同區(qū)域企業(yè)合作產(chǎn)能互換，客戶之間相互走貨，變一家廠為多家廠。如在南京市場(chǎng)與鶴林水泥合作，鶴林水泥的客戶可以在海螺和鶴林拉熟料和水泥，同樣海螺水泥的客戶也可以從鶴林走貨。
在目前市場(chǎng)行情低迷，“價(jià)格戰(zhàn)”頻頻發(fā)生，水泥、商砼等建材行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩嚴(yán)重的背景下，海螺水泥唯有加大單體企業(yè)的并購(gòu)，增強(qiáng)區(qū)域的話語(yǔ)權(quán)與定價(jià)權(quán)，可能是解決目前量?jī)r(jià)齊跌，利潤(rùn)下滑的一個(gè)好辦法!
