2022年接近尾聲,這一年發(fā)生了許多事情,水泥行業(yè)出現(xiàn)了近20年來最嚴(yán)重的需求下滑,多位高管提出目前唯一有效的辦法是延長“錯峰生產(chǎn)”時間,加大錯峰執(zhí)行力度。但此舉仍無法改變市場供需矛盾,令水泥行業(yè)跌入“無序的價格競爭”。與此同時,行業(yè)企業(yè)高層高管人員調(diào)動頻繁,海螺、金隅集團等企業(yè)換帥。為提升盈利尋找新的利潤增長極,也有企業(yè)選擇以“軟裁員”的方式減少支出。
一、市場需求疲軟,180元的超低價水泥來了
據(jù)了解,8月初時新疆維吾爾自治區(qū)博樂地區(qū)、上峰、精河、博海3個廠每天出貨合計只有6000~7000噸,市場價格直降150元/噸,每天損失達(dá)100多萬元。因新疆地區(qū)每家企業(yè)所面對的市場區(qū)域相對較大,一旦有企業(yè)低價銷售,影響面也相對較大。上峰水泥熟料庫存量相對較大,為緩解庫存壓力一方面將多余庫存拉到烏蘇上峰自己的粉磨站,另一方面在博樂銷售低價水泥,降價幅度相對較大,其他企業(yè)為保住市場份額,也只能被迫跟降,甚至出現(xiàn)一日一價的現(xiàn)象,8月中旬前后,新疆博樂區(qū)域P.O42.5水泥報價180元/噸,創(chuàng)造了今年以來最低價記錄。
二、30多家地產(chǎn)巨頭爆雷,大量工地停擺,水泥廠需求跌入谷底
年初,千億房企陽光城暴雷,鎮(zhèn)江項目陽光城尚海茗苑工地停工;與此同時,千億房企金科暴雷,鎮(zhèn)江項目金科祥生悅園隨后工地失火,雪上加霜,很快也陷入停工。
品牌房企暴雷已經(jīng)不再是新聞,自恒大起,包括花樣年、佳兆業(yè)、中國奧園、世茂集團、融信、正榮、龍光等在內(nèi)的諸多房企都踏上了債務(wù)重組的道路。在地產(chǎn)行業(yè)流動性吃緊、銷售額下滑的背景下,房企過得不容易。除了業(yè)績壓力,負(fù)債攀升、利潤降低、現(xiàn)金流吃緊等問題,也讓暫時沒有暴雷的房企們負(fù)重前行。而已陷入困境的房企,使出渾身解數(shù)只為“活下去”。僅上半年就有30多家地產(chǎn)龍頭企業(yè)宣告暴雷。
1、暴雷之王--恒大,龍頭房企,負(fù)債規(guī)模約2萬億,2021年9月正式宣告暴雷。
2、中梁,浙江房企,負(fù)債規(guī)模約2000億,2022年4月公告美元債尋求展期,宣告暴雷。
3、俊發(fā),云南房企,負(fù)債規(guī)模約1200億,2022年4月2.19億信托貸款未兌付,宣告暴雷。
4、融創(chuàng),龍頭房企,負(fù)債規(guī)模約1萬億,2022年3月美元債展期,宣告暴雷。
5、世茂,龍頭房企,負(fù)債規(guī)模約4000億,2022年3月公告60億信托展期,宣告暴雷。
6、龍光,粵系房企,負(fù)債規(guī)模約2000億,2022年3月公告美元債違約,宣告暴雷
7、祥生,浙江房企,負(fù)債規(guī)模約1500億,2022年3月,1200萬美元利息違約,宣告暴雷。
8、大發(fā),上海房企,負(fù)債規(guī)模約300億,2022年3月2228萬元美元債利息無法償還,宣告暴雷。
9、禹洲,閩系房企,負(fù)債規(guī)模約900億,2022年3月美元債利息2125萬美元違約,宣告暴雷。
10、正榮,閩系房企,負(fù)債規(guī)模約2000億,2022年2月公告美元債違約,宣告暴雷。
11、富力,粵系房企,負(fù)債規(guī)模約3000億,2021年12月7億美元債展期,宣告暴雷。
12、華夏幸福,產(chǎn)城地產(chǎn)龍頭,負(fù)債規(guī)模約2600億,2020年12月首次承認(rèn)52億債務(wù)逾期,宣告暴雷。
13、佳兆業(yè),粵系房企,負(fù)債規(guī)模約2300億,2021年11月3億理財產(chǎn)品未兌付,宣告暴雷。
14、陽光城,閩系房企,負(fù)債規(guī)模約3500億,2021年公司理財未兌付,宣告暴雷。
15、奧園,粵系房企,負(fù)債規(guī)模約2500億,2021年11月,6590萬元信托貸款違約,宣告暴雷。
16、新力,江西房企,負(fù)債規(guī)模約1000億,2021年10月2.5億美元債違約,宣告暴雷。
17、花樣年,粵系房企,負(fù)債規(guī)模約600億,2021年10月2億美元債違約,宣告暴雷。
18、當(dāng)代置業(yè),負(fù)債規(guī)模約800億,2021年10月3億美元債違約,宣告暴雷。
19、中庚地產(chǎn),閩系房企,負(fù)債規(guī)模300億,2021年10月9.3億債務(wù)違約,宣告暴雷。
20、光耀地產(chǎn),粵系房企,負(fù)債規(guī)模100億,2021年9月宣告破產(chǎn)。
21、藍(lán)光,川渝房企,負(fù)債規(guī)模約2000億,2021年5月中期票據(jù)違約,宣告暴雷,目前逾期未償還債務(wù)已達(dá)300億。
22、陽光100,老牌房企,負(fù)債規(guī)模約400億,2021年8月債券違約,宣告暴雷。
23、德潤創(chuàng)展,深圳房企,負(fù)債20億,2021年8月宣告破產(chǎn)。
24、廣州粵泰,粵系房企,負(fù)債規(guī)模80億,2021年8月宣告破產(chǎn)。
25、寶能地產(chǎn),深圳房企,負(fù)債規(guī)模2000億,2021年8月理財產(chǎn)品逾期,宣告暴雷。
26、實地,粵系房企,負(fù)債規(guī)模約200億,2021年7月商票拒付,宣告暴雷。
27、三盛宏業(yè),上海房企,負(fù)債規(guī)模約500億,2019年10月員工理財未兌付,宣告暴雷,公司老板失蹤,被法院懸賞1000萬。
28、福晟,閩系房企,負(fù)債規(guī)模約700億,2019年12月3億基金違約兌付,宣告暴雷。
29、泰禾,閩系房企,負(fù)債規(guī)模約2000億,2019年12月債券違約,宣告暴雷,目前逾期未償還債務(wù)已達(dá)430億。
30、卓達(dá)地產(chǎn),北方房企,負(fù)債規(guī)模300億,2018年開始,卓達(dá)24次被列入被執(zhí)行人,此外還有7起股權(quán)凍結(jié),涉及金額約9.14億。
31、寶龍地產(chǎn),寶龍地產(chǎn)披露內(nèi)幕消息稱,根據(jù)第四批2022年票據(jù)的條款,第四批2022年票據(jù)的所有尚未償還本金額及其應(yīng)計利息,于到期日2022年7月25日到期并應(yīng)支付。
與此同時,水泥需求跌至谷底,行業(yè)出現(xiàn)近20年最嚴(yán)重的需求下滑和效益下滑的十分困難局面。
一方面因地產(chǎn)行業(yè)頻頻爆雷,多個地產(chǎn)項目資金原因開工嚴(yán)重不足,水泥需求銳減,疊加疫情時有發(fā)生,施工工地成“重災(zāi)區(qū)”,多地項目短期停工或延期開工。同時因水泥供應(yīng)商及商品混凝土企業(yè)資金鏈問題對于項目墊資缺少信心,對于墊資的項目逐步減少。
三、海螺與紅獅掀起價格戰(zhàn),導(dǎo)致多省水泥價格大跌
在國內(nèi)市場需求疲軟的大背景之下,“價格戰(zhàn)”就成了水泥企業(yè)爭奪市場的主要手段。海螺水泥新任董事長楊軍上任后制定“市場份額”戰(zhàn)略。在多地市場出現(xiàn)以搶占市場份額為主的“競低戰(zhàn)”,導(dǎo)致長三角、珠三角、湖南、云南、廣西等多個省市地區(qū)水泥價格大跌,全域水泥價格持續(xù)磨底。
湖南市場紅獅和海螺開戰(zhàn),紅獅水泥憑借新建線超低成本迅速占領(lǐng)市場,海螺水泥憑借常年維護的經(jīng)銷商團隊占據(jù)一定市場份額。同時當(dāng)?shù)刂饕放破髽I(yè)借助地方重點項目占據(jù)主要市場,令海螺與紅獅的爭奪更加聚焦。云南文山海螺銷售至紅河州的水泥報價210元/噸;廣西區(qū)域主要品牌企業(yè)開啟“競低”,個別企業(yè)、個別訂單甚至以低于200元/噸的價格成交。進入12月份多區(qū)域企業(yè)年底沖業(yè)績,水泥、熟料價格同步下調(diào),長三區(qū)沿江主要品牌企業(yè)熟料連續(xù)兩輪累計下跌60元/噸,主要品牌企業(yè)海螺水泥、金峰水泥、磊達(dá)水泥等開啟“蘿卜蹲”式降價。
與此同時,2022年以來原燃材料、電價的上漲以及酷熱天氣帶來的電力緊張導(dǎo)致局部區(qū)域限產(chǎn)。河南、江西、河北等多個省份發(fā)改委公布了進一步完善分時電價機制有關(guān)事項的通知,對分時電價執(zhí)行范圍、完善峰谷電價機制、實施季節(jié)性電價機制、恢復(fù)尖峰電價機制、繼續(xù)執(zhí)行現(xiàn)行居民峰谷分時電價政策、完善市場化用戶執(zhí)行方式等方面作出了詳細(xì)規(guī)定。
疊加煤炭價格一直居高不下,且市場煤因物流影響時有出現(xiàn)供不應(yīng)求。水泥行業(yè)進入高成本時代,原燃材料成本、電力成本、環(huán)保成本、低碳轉(zhuǎn)型成本及智能化數(shù)字化轉(zhuǎn)型成本,還有淘汰落后及一些隱性成本(產(chǎn)量減少攤銷增加)都在上升,2022年行業(yè)平均的水泥制造成本提高了約50元/噸。一方面成本大幅上漲,另一方面價格持續(xù)磨底,導(dǎo)致絕大多數(shù)企業(yè)利潤直線下滑。
四、海螺水泥原董事長王誠被查
今年6月海螺水泥原董事長王誠因涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)違法被查。被查前一個月剛剛辭去海螺董事長職務(wù)。王誠在海螺任職期間,不是在調(diào)研、考察、指導(dǎo)工作,就是在接待、會見、來訪,或是在簽約、見證簽約……,投資總額擬達(dá)700多億元,且多為產(chǎn)業(yè)園項目。此外,王誠曾公開表態(tài)“計劃在未來五年向RCEP國家投資2000億元”。
從已經(jīng)披露的協(xié)議來看,很多都是框架合作協(xié)議、戰(zhàn)略合作協(xié)議,實實在在落地的合同比較少。
五,商混聯(lián)合抵制水泥
今年3月,重慶、貴州、西安、武漢等多省市商混協(xié)會發(fā)風(fēng)險提示,要求企業(yè)在保證質(zhì)量的前提下,堅決抵制低于生產(chǎn)和經(jīng)營成本的惡意不合法的市場低價競爭行為,斷絕“犧牲自身性命為他人輸血續(xù)命”的行為方式,拒簽“霸王”條款合同,拒收風(fēng)險企業(yè)商票。
協(xié)會要求混凝土企業(yè)間加強信息互通,供需雙方或各企業(yè)之間發(fā)生糾紛時,其他同行企業(yè)嚴(yán)禁直接介入,應(yīng)當(dāng)尊重合同約定,避免破壞已有的合同關(guān)系,侵害同行的合法權(quán)益;在原材料有效供給不足的情況下,更要嚴(yán)把原材料質(zhì)量關(guān),堅決抵制惡意低價競爭行為,杜絕以犧牲質(zhì)量換取利潤空間。
六,紅獅水泥分流30% 水泥行業(yè)進入“軟裁員”
今年以來絕大多數(shù)企業(yè)業(yè)績下滑明顯,員工績效工資相應(yīng)減少。海螺水泥安全獎已減半,虧損企業(yè)年金也將取消。這些“開支”的減少,也等同于少支付了“部分人的薪水”,變成了另一種意義上的“軟裁員”。
紅獅水泥集團總部30%以上人員分流或買斷工齡離職。企業(yè)負(fù)責(zé)人表示,部分產(chǎn)線因銷量下滑,員工工資隨之下降。但因其底薪相對較高,生產(chǎn)員工流失現(xiàn)象并不嚴(yán)重,僅有部分銷售人員辭職。
華新水泥、塔牌水泥等此前均有發(fā)布優(yōu)化機構(gòu),節(jié)省人力成本的消息,塔牌集團精簡管理機構(gòu)將原10個部門降為7個部門。
近三年金隅集團、華新水泥、冀東水泥、海螺水泥等10家企業(yè)減員超100人及以上,其中金隅集團減員958人,華新、冀東、海螺減員500人以上。
七、水泥集團大調(diào)整,海螺、金隅冀東、山水高層人事調(diào)整
海螺水泥、金隅冀東、華潤水泥、天瑞水泥、山水水泥、葛洲壩水泥等多家企業(yè)集團董事長、法人、董事會主席換人。
海螺水泥原董事長王誠上任剛一年被查,新任董事長辭去銅陵有色所有職務(wù)走馬上任。原金隅董事長曾勁赴國資委任職,總經(jīng)理姜英武代行董事長職。
天瑞水泥創(chuàng)始人李留法退休,長子李玄煜獲委任為執(zhí)行董事兼董事會主席;山水水泥公司法定代表人從常張利變更為李會寶。
八、安全事故頻發(fā),海螺、拉法基等龍頭水泥廠榜上有名
今年內(nèi)水泥行業(yè)安全事故頻發(fā),就連最安全的拉法基水泥和管理最嚴(yán)格的海螺水泥也遭遇火災(zāi)事故。
2月21日16時17分,寧波市象山海螺水泥廠發(fā)生火災(zāi)事故,造成兩人死亡。兩名死者均為外委勞務(wù)人員,在皮帶機著火后救火過程中發(fā)生意外,經(jīng)搶救無效宣布死亡。
4月14日20時14分,都江堰拉法基水泥有限公司發(fā)生一起火災(zāi),過火面積500平方米左右,明火于20時40分得到控制。22時40分現(xiàn)場發(fā)現(xiàn)2具遇難者遺體。經(jīng)核實,起火地點為水泥廠內(nèi)骨料廠旁添加劑倉庫(為外包公司綿陽市雄洲建筑工程有限公司運營,倉庫堆積物主要為易燃泡沫,死者均為綿陽市雄洲建筑工程有限公司員工)。上述兩起事故死者均為外委人員,可見水泥行業(yè)對外委人員需加強管理。
九、陜西省水泥協(xié)會及13家水泥企業(yè)被處以行政處罰,并罰款約4.51億元。海螺水泥被罰1億
6月28日陜西省市場監(jiān)督管理局對陜西省水泥協(xié)會組織13家水泥企業(yè)涉嫌達(dá)成并實施壟斷協(xié)議行為作出行政處罰決定,共處罰款約4.51億元。其中,針對海螺水泥下屬公司的行為,監(jiān)管部門對海螺水泥旗下的6家公司處以2018年度銷售額3%的罰款,合計達(dá)1.06億元。
經(jīng)查明,2017年7月至2019年3月,包括海螺水泥6家公司在內(nèi)的5家水泥品牌有關(guān)負(fù)責(zé)人在陜西省水泥協(xié)會組織或自發(fā)組織的行業(yè)會議、聚會、微信聊天等活動中,至少4次商議水泥產(chǎn)品的銷售價格,并就統(tǒng)一上調(diào)水泥銷售價格的時間和幅度達(dá)成一致。海螺水泥不僅參與了串通漲價,而且還是主動召集者。
十、協(xié)同失敗!水泥企業(yè)頻頻爆庫
因協(xié)同失敗,水泥企業(yè)頻頻爆庫,不得不以加長錯峰生產(chǎn)時間來平衡供需。因庫滿不得不停窯貴州區(qū)域部分企業(yè)9個月只生產(chǎn)了90天。
海螺水泥副董事長王建超公開表示,每一個區(qū)域的供需矛盾不同,有一些區(qū)域可能錯峰50天就可以,有的區(qū)域可能要80天,有的可能要120天、150天,甚至更長。水泥行業(yè)的錯峰生產(chǎn)已經(jīng)失去原本避免與采暖鍋爐疊加污染的本意,成了減少過剩去庫存的“法寶”。
進入10月份,各地錯峰生產(chǎn)政策密集出臺,絕大多數(shù)地區(qū)停窯時間超過100天。其中新疆地區(qū)最長停產(chǎn)226天。
2022 年,受疫情反復(fù)和地產(chǎn)行業(yè)下行影響,水泥需求不佳,雖然供給端仍然受到嚴(yán)控,但難以扭轉(zhuǎn)產(chǎn)能過剩局面,行業(yè)整體呈現(xiàn)供過于求。且在需求下行背景下,龍頭企業(yè)采取降價換市場措施,行業(yè)競爭格局變差。而煤炭價格依舊維持高位,水泥企業(yè)利潤受到顯著削弱,行業(yè)已至最艱難時刻。預(yù)計2023年,水泥行業(yè)仍會處于長期的磨底階段,短期未能看到行業(yè)明顯的復(fù)蘇信號。