??? (600970,收盤價34.99元)評級:強烈推薦??評級機構:招商證券
受“4萬億”政策的刺激作用,國內新型干法水泥生產線加速建設,08年新型干法水泥生產線比重就達到61%,預計09年將提前達到“十一五”規(guī)劃目標的70%。2009年上半年,公司新簽合同達到120億元左右,基本達到全年目標240億元的一半,預計全年新簽訂單將與2008年的280億元??(扣除尼日利亞合同后)基本持平,招商證券估計,其中有50%以上均來自國內水泥生產線的新增的需求。
????????公司裝備業(yè)務在合并少數股東權益后將做大做強,毛利率向FLSmidth逐步靠攏(其裝備業(yè)務毛利率達到20%以上),裝備業(yè)務將成為公司持續(xù)強勁的業(yè)績來源。其次,并購少數股東權益也為公司釋放業(yè)績提供較大的空間。
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