本周三(11月18日)，國(guó)家發(fā)改委正式發(fā)布《關(guān)于水泥、平板玻璃建設(shè)項(xiàng)目清理工作有關(guān)問(wèn)題的通知》，將對(duì)2009年9月30日前尚未投產(chǎn)的在建項(xiàng)目、已核準(zhǔn)未開(kāi)工水泥項(xiàng)目進(jìn)行清理。
此舉被業(yè)內(nèi)解讀為國(guó)家抑制產(chǎn)能過(guò)剩政策的進(jìn)一步明確，對(duì)水泥上市公司將產(chǎn)生巨大利好。受此刺激，本周水泥股成為市場(chǎng)熱點(diǎn)，集體上揚(yáng)，即使是官司纏身并且年報(bào)預(yù)虧的ST金頂(600678，收盤(pán)價(jià)7.19元)，其股價(jià)也開(kāi)始接近前期高點(diǎn)。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，ST金頂在三季度末的股東戶(hù)數(shù)較中報(bào)時(shí)候驟然減少了一半。與此同時(shí)，公司前十大流通股東名單中又突然出現(xiàn)了幾家投資公司的身影，到底是什么原因吸引這些私募看好ST金頂呢?
限產(chǎn)政策明晰引爆水泥板塊
今年9月30日，發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于抑制部分行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩和重復(fù)建設(shè)引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》，而本周三出臺(tái)的政策被認(rèn)為是上述意見(jiàn)的延續(xù)，并進(jìn)一步明確了清理過(guò)剩產(chǎn)能的詳細(xì)規(guī)定。
金元證券水泥研究員王昕在報(bào)告中指出，無(wú)論是清理力度還是清理范圍，此次出臺(tái)的政策較前次加大，政策可操作性進(jìn)一步增強(qiáng)。
至于新政策對(duì)市場(chǎng)的影響，各券商研究員均認(rèn)為，此舉將大幅控制水泥的供給，改善目前水泥行業(yè)供大于求的狀況。據(jù)渤海證券水泥研究員唐笑測(cè)算，2010年的水泥新增產(chǎn)能為2.4億噸，而明年需求增長(zhǎng)可能在2.5億噸以上，水泥行業(yè)未來(lái)可能會(huì)出現(xiàn)供不應(yīng)求的狀況。
受此消息刺激，包括賽馬實(shí)業(yè)(600449，收盤(pán)價(jià)34.69元)、青松建化(600425，收盤(pán)價(jià)18.18元)在內(nèi)的水泥股本周連續(xù)大漲，紛紛創(chuàng)出歷史新高。即使官司纏身，年報(bào)預(yù)虧的ST金頂在周三也大漲了3.78%，周五繼續(xù)上漲1.41%，股價(jià)已接近前期的高點(diǎn)。
賭重組私募集體現(xiàn)身
與此同時(shí)，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，ST金頂在三季度末的股東戶(hù)數(shù)較中報(bào)時(shí)驟然減少了一半。
三季報(bào)顯示，ST金頂三季度的股東戶(hù)數(shù)為45395戶(hù)，而半年報(bào)時(shí)該股股東戶(hù)數(shù)為87671戶(hù)。
與此同時(shí)，在ST金頂三季報(bào)的前十大流通股東名單中，幾家投資管理公司悄然出現(xiàn):如四川隆睿投資管理有限公司持股750萬(wàn)股，成為ST金頂?shù)诙罅魍ü蓶|;鄭州永誠(chéng)投資管理有限公司和西安徐醇投資管理有限公司則分別持有390.07萬(wàn)股、307.84萬(wàn)股，占據(jù)第五大、第六大流通股東的位置。
這些私募性質(zhì)的投資管理公司為何會(huì)選中ST金頂呢?
受大股東浙江華倫集團(tuán)債務(wù)黑洞的拖累，ST金頂在經(jīng)營(yíng)方面已是舉步維艱。三季報(bào)顯示，ST金頂?shù)呢?fù)債額總計(jì)為15.04億元，其中僅短期借款金額就高達(dá)5.24億元。公司也預(yù)計(jì)，今年全年業(yè)績(jī)將出現(xiàn)虧損。
"投資這樣一家上市公司的唯一理由便是賭重組。"深圳一位資深私募經(jīng)理告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者。從盤(pán)面來(lái)看，ST金頂身陷大股東債務(wù)黑洞的事情在今年3月份曝光后，其股價(jià)并未出現(xiàn)大幅下跌，而是默默橫盤(pán)整理大半年，明顯有資金在悄悄吸籌。
兩公司再次聯(lián)袂潛伏
在浙江華倫集團(tuán)債務(wù)黑洞曝光后，市場(chǎng)立刻出現(xiàn)ST金頂將重組的傳聞，包括近期公司管理層的一系列變動(dòng)，也被認(rèn)為是為以后的重組鋪路。今年9月11日，ST金頂發(fā)布公告稱(chēng)，公司董事會(huì)推選范曉嵐出任公司新董事長(zhǎng)。而范曉嵐的簡(jiǎn)歷顯示，其曾在中國(guó)鋁業(yè)旗下山西鋁廠供職17年之久，2001年至今擔(dān)任山西陽(yáng)光焦化集團(tuán)股份有限公司總經(jīng)理、董事、黨委書(shū)記。由此市場(chǎng)傳聞稱(chēng)，山西陽(yáng)光焦化集團(tuán)將是ST金頂?shù)闹亟M方。此外，四川另一大水泥生產(chǎn)巨頭川威集團(tuán)也曾傳出將要借殼ST金頂。
值得注意的是，新進(jìn)的流通股東鄭州永誠(chéng)投資和西安徐醇投資并非"泛泛之輩"。資料顯示，兩家公司此前曾聯(lián)袂出現(xiàn)在*ST偏轉(zhuǎn)(000697，收盤(pán)價(jià)9.70元)2008年一季度的第二大、第三大流通股東。隨后在2008年3月6日，*ST偏轉(zhuǎn)發(fā)布公告稱(chēng)，因大股東正與陜西神木化學(xué)工業(yè)公司洽談重組事項(xiàng)而停牌。由此可見(jiàn)，鄭州永誠(chéng)投資和西安徐醇投資對(duì)*ST偏轉(zhuǎn)的重組把握，可謂是"精確制導(dǎo)"。此番兩家投資公司再次聯(lián)袂潛伏，是否能重演當(dāng)年的神奇呢?(
