? 水泥、機械、鐵路：A股突圍三大急先鋒
? 股指本周暴漲13.66％，滬深股市個股全面開花，A股市場更是一枝獨秀，讓所有投資者終于有了賺錢的感覺。久旱逢甘露，A股市場花開何處？
? 水泥、機械和鐵路三大板塊成為本輪反彈的板塊急先鋒。也正是在上述三大急先鋒板塊的帶動下，本周市場盤面被全面激活，投資者人氣被有效帶動起來。為何本次反彈起到領頭羊作用的并非大盤藍籌股，而是水泥股、機械股和鐵路股？這些板塊在大幅飆升之后，后市能否還有表現(xiàn)？
? 急先鋒之一：水泥板塊 一騎絕塵源于游資炒作
? 盡管只交易了四天，但太行水泥（600553）（600553，收盤價4.62元）本周漲幅依然高達46.67％，從底部算起，已是連續(xù)7個漲停板，從2.28元到4.62元，漲幅已經高達102.6％。無疑，太行水泥已經成為水泥板塊的龍頭。在太行水泥的帶動下，整個水泥板塊傾巢出動——西水股份（600291）（600291，收盤價6.82元）本周瘋漲52.91％，成為滬深兩市漲幅最大的個股。此外，四川金頂（600678）、福建水泥（600802）、巢東股份（600318）漲幅均在40％左右。據(jù)WIND資訊統(tǒng)計，兩市22只水泥板塊個股中，漲幅超過30％的個股多達11只，漲幅最小的ST大水（000673）漲幅也有19％。
? 很明顯，水泥板塊的大幅飆升，顯然是受4萬億投資擴大內需的利好刺激。中投證券一分析師指出，具體來看，在這個經濟刺激方案中，公路港航、鐵路基建、災后重建和廉租房建設這四方面的固定資產投資將是推動水泥需求的主要動力，預計未來兩年這4萬億投資中將有2.3萬億元投向這四個方面，帶動約2.9億噸的水泥需求，相當于2007年全國水泥需求的21％。
? 不過，從交易所公布的公開數(shù)據(jù)來看，機構介入的跡象并不明顯，反而是游資高舉高打。分析人士指出，水泥板塊中，除了海螺水泥（600585）和冀東水泥（000401）等少數(shù)幾只個股有機構買入外，其他板塊個股都是受到熱錢游資爆炒。因此，在整體漲幅較大之后，隨著下周其他熱點的出現(xiàn)，水泥板塊可能會逐漸降溫。
? 急先鋒之二：機械板塊 增值稅轉型的主要受益者
? 機械板塊本周的爆發(fā)力，其實一點也不遜于水泥板塊。本周，廈工股份（600815）（600815，收盤價5.31元）、華儀電氣（600290）（600290，收盤價7.81元）和山河智能（002097）（002097，收盤價10.96元）三只機械股漲幅高達51％，這幾只個股也是僅次于西水股份，成為本周漲幅排名最靠前的個股。從整個機械板塊表現(xiàn)來看，中聯(lián)重科（000157）、柳工（000528）和三一重工（600031）幾只股票更能代表整個板塊的風向，這三只個股的漲幅也分別達到47.66％、46.47％和42.29％。此外，山推股份（000680）、徐工科技（000425）等機械股的漲幅也在30％以上。
? 機械板塊的走強，原因和水泥股一樣，也是直接受到政策的刺激。11月11日，財政部、國家稅務總局負責人披露了2009年開始的全國增值稅轉型改革方案細節(jié)。
? 大通證券的研究員肖江峰認為，此次全面實施增值稅轉型，機械行業(yè)是主要受益者。首先機械企業(yè)增加固定資產投資將減少稅收支出，相當于直接增加盈利水平。其次，增強了各行業(yè)企業(yè)進行設備更新改造的積極性，擴大機械設備需求，從而直接帶動了上游機械設備制造業(yè)的發(fā)展。
? 另外作為轉型改革的配套措施，將相應取消進口設備增值稅免稅政策和外商投資企業(yè)采購國產設備增值稅退稅政策，取消進口設備免稅政策有利于機械行業(yè)自主創(chuàng)新，加速設備進口替代，對機械行業(yè)是一大利好?？傮w來看，增值稅轉型對機械行業(yè)的拉動效應最早可能要在2009年二季度顯現(xiàn)，由于長期以來一直是機構青睞的主要板塊之一，那些符合政策支持、技術領先同時股價又未大幅提升的股票，仍值得關注。
? 急先鋒之三：鐵路板塊 爭當股市“鐵老大”
? 鐵路建設投資，再次成為我國擴大內需、保經濟增長的一顆重要棋子。鐵道部發(fā)展計劃司司長楊忠民日前透露，今后三年我國鐵路計劃投資規(guī)模將超過3.5萬億元。根據(jù)鐵道部的初步測算，明年計劃完成的6000億元基建投資規(guī)模，可以創(chuàng)造約600萬個就業(yè)崗位，需要鋼材2000萬噸、水泥1.2億噸，估計對GDP的拉動可以達到1.5％。
? 正是在鐵路建設投資加速的利好刺激下，本周鐵路相關產業(yè)鏈個股大幅飆升。晉西車軸（600495）大漲35％，晉億實業(yè)（601002）大漲29％，中鐵二局（600528）（600528，收盤價9.08元）大漲42％、中國中鐵（601390）大漲28％、中國鐵建（601186）的漲幅也高達24.51％。
? 日信證券的研究員龐劍鋒認為，鐵路產業(yè)鏈最大的特點在于作為主要出資人的鐵道部可謂是絕對的“龍頭老大”。目前在建的鐵路涉及投資規(guī)模大約1.2萬億，隨著擴大內需的迫切性增加，鐵道部對鐵路投資還會不斷加大。面對鐵道部極強的議價能力，在車輛、材料、設備企業(yè)中技術研發(fā)能力非常強的企業(yè)容易獲得競爭優(yōu)勢，形成行業(yè)壁壘，獲得較大的訂單；在基建企業(yè)中，中鐵和鐵建占據(jù)了大部分市場，呈現(xiàn)寡頭壟斷的格局；在運營領域，全國性的集裝箱運營商比任何一家區(qū)域的鐵路運營企業(yè)都具有壟斷性。
? 分析人士指出，盡管短期來看，不少鐵路股的漲幅都已經不小，不過從中長期的角度來看，由于鐵路建設周期較長，整個鐵路投資的時間也會較長，因此在業(yè)績上也會逐漸體現(xiàn)出來。因此，從操作角度來看，如果后期鐵路股繼續(xù)飆升，不宜急于追高，等待股價調整之后，可以持續(xù)關注。
