? 水泥火了，4萬億的投資似乎成為看多基建板塊的最酷理由。然而事實(shí)真是如此嗎？
? 其一，地產(chǎn)2009年的快速萎縮無疑將攤平政府做多基建的需求，4萬億平攤到三年，不過是占到今年基建規(guī)模的12％左右。明年的行業(yè)供需是真正平衡還是供大于求，目前是不確定的。
? 其二，技術(shù)上來看，經(jīng)歷了大幅飆漲后，目前水泥板塊整體漲幅極其可觀，即便未來還有空間也需要調(diào)整后再度發(fā)力。查閱最近資金數(shù)據(jù)顯示，機(jī)構(gòu)普遍保持觀望水泥個(gè)股，只在少量個(gè)股上有加倉行為，更多的是游資大量涌入。
? 政府的系列行動，救助經(jīng)濟(jì)的目的無需置疑，但歷史經(jīng)驗(yàn)顯示其更多是在平緩經(jīng)濟(jì)周期的下滑影響，經(jīng)濟(jì)的拐點(diǎn)要就此展開，似乎仍顯過早。
