? 國(guó)務(wù)院日前出新政加大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。分析人士認(rèn)為，刺激內(nèi)需新政對(duì)國(guó)內(nèi)水泥建材行業(yè)構(gòu)成利好，但利好對(duì)行業(yè)拉動(dòng)作用將逐步釋放，從行業(yè)總體看，業(yè)績(jī)?cè)鏊贂?huì)低于07年。
? 國(guó)務(wù)院近日召開(kāi)常務(wù)會(huì)議提出，為抵御國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)中國(guó)不利影響，必須采取靈活審慎的宏觀經(jīng)濟(jì)政策，以應(yīng)對(duì)復(fù)雜多變的形勢(shì)。當(dāng)前要實(shí)行積極的財(cái)政政策和適度寬松的貨幣政策，出臺(tái)更加有力的擴(kuò)大國(guó)內(nèi)需求措施，加快民生工程、基礎(chǔ)設(shè)施、生態(tài)環(huán)境建設(shè)和災(zāi)后重建，提高城鄉(xiāng)居民特別是低收入群體的收入水平，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快增長(zhǎng)。
? 銀河證券分析師洪亮分析，刺激內(nèi)需的新政肯定對(duì)國(guó)內(nèi)水泥行業(yè)有一定影響，具體影響程度還要看新政的落實(shí)情況，近期水泥市場(chǎng)生產(chǎn)、銷售情況不太樂(lè)觀，新政出臺(tái)后，行業(yè)環(huán)境肯定比之前好一點(diǎn)，包括災(zāi)區(qū)的水泥建材企業(yè)，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)可能會(huì)好于預(yù)期。
? 中國(guó)水泥協(xié)會(huì)副秘書(shū)長(zhǎng)莊春來(lái)表示，國(guó)務(wù)院確定當(dāng)前進(jìn)一步擴(kuò)大內(nèi)需、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的十項(xiàng)措施。與水泥產(chǎn)業(yè)直接相關(guān)，是巨大利好。根據(jù)粗略測(cè)算，如果未來(lái)有4萬(wàn)億新增基建投資，將拉動(dòng)水泥需求至少在4.6億噸。另外有分析人士認(rèn)為，水泥業(yè)是本次國(guó)家出臺(tái)政策最早、最大的獲益行業(yè)之一。
? 洪亮則指出，雖然初步計(jì)算將有4萬(wàn)億的投資，但投資的口徑?jīng)]有明確，不清楚這4萬(wàn)億是新增投資，還是與之前投資計(jì)劃有重合，因此不能確定新政到底能對(duì)水泥行業(yè)產(chǎn)生多少程度的拉動(dòng)作用。從行業(yè)總體看，業(yè)績(jī)?cè)鏊贂?huì)低于07年。國(guó)泰君安分析師韓其成也認(rèn)為，即使確實(shí)存在大規(guī)模投資的問(wèn)題，按目前交通部統(tǒng)計(jì)口徑下的交通建設(shè)投資進(jìn)度估計(jì)，未來(lái)3-5年計(jì)劃投資額度應(yīng)該在2.4-3.9萬(wàn)億元之間。而且尚不能判斷，目前披露數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)口徑是否與現(xiàn)實(shí)相符。
? 分析師認(rèn)為，從國(guó)務(wù)院提出的十項(xiàng)措施看，包括安居工程、農(nóng)村危房改造、災(zāi)區(qū)重建以及交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等工程都將帶動(dòng)水泥、建材的需求，對(duì)行業(yè)構(gòu)成利好，但利好作用對(duì)行業(yè)的拉動(dòng)是逐步釋放的，因此近兩個(gè)交易日水泥板塊過(guò)快上漲顯得不夠理性。
? 新政出臺(tái)后，基建水泥板塊整體上漲，截至11月11日收盤，兩市A股水泥制造板塊平均漲幅達(dá)5.97%，其中，太行水泥 (600553：4.2，+0.38，↑9.95%)、巢東股份 (600318：3.99，+0.36，↑9.92%)、江西水泥 (000789：5.09，+0.46，↑9.94%)、臥龍地產(chǎn) (600173：4.18，+0.21，↑5.29%)、四川金頂 (600678：5.01，+0.46，↑10.11%)漲停。
